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2022年汽車線束行業(yè)競爭格局及發(fā)展趨勢分析
2023-01-03
1、定義及分類
汽車線束是汽車能源、各種信號運輸的載體，將中央控制部件和汽車控制單元、電子電器執(zhí)行單元、電器件連接在一起，構成汽車的電控系統(tǒng)，是汽車的血管和神經系統(tǒng)。若根據在汽車中的布局，線束可以分為：車身總成線束、發(fā)動機線束、儀表板線束、底盤線束、頂棚線束、門線束等。
資料來源：公開資料整理
2、對比
高壓線束作為電動汽車上動力輸出的主要載體，是整車性能和安全的關鍵零部件之一。新能源汽車系統(tǒng)包含了低壓線束和高壓線束，其中高壓線束系統(tǒng)是電動化下的全新系統(tǒng)，取代了傳統(tǒng)車的發(fā)動機線束，主要包括高壓連接器、高壓線纜、充電插座等。
資料來源：公開資料整理
1、產業(yè)鏈
汽車線束產業(yè)的特點是勞動力密集、上游材料成本占比較高。由于線束包裝難度大，運輸成本高，所以往往線束廠會與汽車制造商產業(yè)集群；汽車線束具有定制化的特點，在車型開發(fā)初期汽車線束廠就會與整車廠協同開發(fā)。
汽車線束產業(yè)鏈
資料來源：華經產業(yè)研究院整理
2、成本結構
從原材料成本占比來看，線束主要原材料為導線、護套和端子，導線中銅材占比最高。根據滬光股份招股書數據，線束原材料中導線、護套、端子占比分別為32.54%、20.53%和19.90%
資料來源：滬光股份招股書，公開資料整理
1、市場規(guī)模
從汽車線束市場規(guī)模來看，2010年以來，中國汽車線束市場規(guī)模整體呈現上升趨勢。隨著新能源車市場不斷發(fā)展，拉動了高壓線束的需求，據滬光股份招股書顯示，2021年中國汽車線束市場規(guī)模達到628億元。
資料來源：滬光股份招股書，公開資料整理
2、價格
線束價格方面，低檔汽車、中檔汽車、高檔汽車線束平均價格分別為2500元、3500元以及4500元；新能源車由于新增高壓線束，目前線束平均價格5000元。
資料來源：公開資料整理
1、全球競爭格局
從行業(yè)競爭格局來看，線束行業(yè)為日韓、歐美等外資企業(yè)主導。相關數據顯示，2021年全球汽車線束企業(yè)CR3為71%，分別為矢崎、住友和安波福，市場份額為別為30%、24%、17%。
資料來源：線束中國，公開資料整理
2、主要企業(yè)
具體來看全球主要線束企業(yè)，萊尼、安波福、德科斯米爾配套大部分德系和美系品牌；日系品牌線束主要有日資線束廠商供應，如住友電氣、矢崎等。部分外資企業(yè)和國內汽車零部件企業(yè)成立合資線束企業(yè)，配套上汽大眾、一汽大眾等合資企業(yè)，目前市占率普遍較低；國產線束企業(yè)以河南天海、上海金亭、柳州雙飛以及昆山滬光為主，近年來持續(xù)開拓市場，市場占有率正逐漸提高。
資料來源：滬光股份招股書，公開資料整理
3、重點企業(yè)分析
上海金亭、柳州雙飛、滬光股份為國內汽車線束主要企業(yè)。根據各公司年報，2021年，上海金亭、柳州雙飛、滬光股份分別實現營收12.82億元、22.60億元及24.48億元。柳州雙飛與滬光營收規(guī)模相近，但柳州雙飛以商用車及小線束為主，利潤率較低；昆山滬光主要向乘用車及新能源客戶供應成套線束，單車價值量大，利潤率較高。
資料來源：各公司年報，公開資料整理
線束行業(yè)主要進入壁壘有供應商資質壁壘、技術壁壘、資金壁壘和管理壁壘，線束企業(yè)需在原材料采購、生產加工、市場開拓等方面加強綜合管理、提高運營效率。
資料來源:滬光股份招股書,華經產業(yè)研究院整理
1、高壓線束打開新增量市場
近年新能源汽車滲透率加速提升。新能源電動車取消了發(fā)動機和發(fā)動機線束，通過電機驅動。燃油車通常使用12V電壓，而新能源電動車通常使用400V或更高的驅動電壓，低壓線束無法滿足動力傳輸需求。于是在低壓線束的基礎上，新能源車新增高壓線束的需求，主要用在動力電池、驅動電機、車載充電機（OBC）、DC/DC轉換器、高壓配電盒、電動壓縮機以及PTC上，是新增量市場。
2、國產替代進程加快
近幾年，國內汽車市場快速發(fā)展，吉利、奇瑞、長城、長安、比亞迪等優(yōu)秀國產品牌正逐漸崛起。自主品牌本土零部件采購率較高，為國產零部件企業(yè)帶來發(fā)展機遇。隨著同步開發(fā)和自主研發(fā)的能力的提升，加之成本優(yōu)勢和本地化服務優(yōu)勢，本土汽車零部件供應商在部分汽車零部件領域開始進口替代，我國汽車零部件行業(yè)正處于逐步實現國產替代的趨勢之中。
